Chứng Khoán Forex

Từ “phòng thủ” không thực sự hấp dẫn với hầu hết những người đang tìm kiếm một cổ phiếu để đầu tư, nhưng cổ phiếu phòng thủ đã được chứng minh là cực kỳ quan trọng khi điều hướng sự biến động của thị trường chứng khoán, và quan trọng hơn là khi thị trường sụp đổ.

Điểm hấp dẫn lớn nhất của chúng là, chúng có xu hướng bảo vệ các nhà đầu tư trong thời kỳ suy thoái hoặc sụp đổ tài chính, vì việc đa dạng hóa làm giảm mối tương quan giữa các khoản đầu tư được nắm giữ trong danh mục đầu tư.

Tuy nhiên, cổ phiếu phòng thủ không chỉ hữu ích trong thời kỳ suy thoái; chúng cũng có thể thu hút những nhà giao dịch có mức độ chấp nhận rủi ro thấp hơn (tức là họ tìm kiếm những khoản đầu tư ít biến động hơn) chỉ đơn giản là vì muốn bảo toàn vốn của họ.

Bài viết này giải thích về: cổ phiếu phòng thủ là gì, tại sao chúng hữu ích, và các nhà giao dịch hoặc nhà đầu tư có thể hưởng lợi như thế nào từ việc giao dịch chúng.

CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ LÀ GÌ?

Cổ phiếu phòng thủ, còn được gọi là “cổ phiếu không theo chu kỳ” hoặc “cổ phiếu trú ẩn an toàn“.

Chúng bao gồm các công ty có ít biến động về thu nhập và chi trả cổ tức, bất kể tình trạng của nền kinh tế nói chung.

Do đó, cổ phiếu phòng thủ mang lại cổ tức ổn định và thu nhập ổn định trong mọi điều kiện thị trường.

Nói chung, điều này là do dự trữ phòng thủ sản xuất hàng hóa hoặc dịch vụ được coi là thiết yếu, có nghĩa là, nhu cầu về những hàng hóa/dịch vụ này khá ổn định.

Điều quan trọng cần lưu ý là, việc nắm giữ cổ phiếu phòng thủ không đảm bảo khả năng chống lại lợi nhuận âm.

Tuy nhiên, cổ phiếu phòng thủ trong lịch sử đã vượt qua suy thoái kinh tế tốt hơn cổ phiếu theo chu kỳ, vốn có xu hướng theo dõi động lực của nền kinh tế cơ bản trong thời gian tới.

CÁC CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ NHẤT LÀ?

Các ví dụ về cổ phiếu phòng thủ có thể được tìm thấy trong các lĩnh vực thị trường chứng khoán tiện ích, chăm sóc sức khỏe, hàng tiêu dùng thiết yếu, và thường thể hiện các đặc điểm sau:

• Bảng cân đối kế toán mạnh – Các công ty duy trì tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu thấp được trang bị tốt hơn để đáp ứng việc trả nợ trong điều kiện thị trường khó khăn.
• Beta thấp – “beta” của một cổ phiếu đo lường mối tương quan của cổ phiếu với thị trường rộng lớn hơn. Hệ số beta gần bằng 1 có nghĩa là cổ phiếu hoạt động tương tự như thị trường chứng khoán rộng hơn, và hệ số beta thấp (gần bằng 0) có ít mối liên hệ hơn với thị trường rộng lớn hơn. Cổ phiếu phòng thủ có giá trị beta gần bằng 0 hoặc có beta âm.
• Tỷ lệ P/E – Tỷ lệ giá trên thu nhập hoặc tỷ lệ P/E, là một công thức nổi tiếng được sử dụng để định giá cổ phiếu. Tỷ lệ AP/E cũng có thể giúp xác định cổ phiếu phòng thủ, vì chúng thường có tỷ lệ giá/thu nhập thấp. Cổ phiếu có tỷ lệ P/E thấp hơn thường là cổ phiếu phòng thủ, vì nhà đầu tư không bị buộc phải trả phí để sở hữu cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng thu nhập lớn. Thay vào đó, tỷ lệ này thấp vì tăng trưởng thu nhập ổn định hoặc gần bằng 0, chứng minh mức giá thấp hơn so với thu nhập.

VÍ DỤ VỀ CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ

Thị trường chứng khoán ảnh hưởng đến nền kinh tế theo nhiều cách, và không gì khác hơn là một cuộc suy thoái nghiêm trọng hoặc sự sụp đổ của thị trường.

Những sự sụp đổ của thị trường như Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008/2009 dẫn đến tình trạng cắt giảm nhân sự hàng loạt, buộc phải thanh lý các công ty lớn, và các gói cứu trợ của chính phủ cho các lĩnh vực gây ra mối đe dọa mang tính hệ thống nếu chúng sụp đổ.

Trong thời kỳ kinh tế hỗn loạn, các nhà đầu tư cố gắng tự bảo vệ mình khỏi những tài sản đang giảm giá trị, và một số tài sản hoạt động kém nhất có xu hướng là cổ phiếu theo chu kỳ – những cổ phiếu có mối tương quan chặt chẽ với nền kinh tế cơ bản.

Tuy nhiên, các cổ phiếu phòng thủ thường hoạt động tốt hơn thị trường chứng khoán nói chung trong thời kỳ thị trường sụp đổ, với những đặc tính phi chu kỳ mong muốn của chúng.

Một cách hiệu quả để minh họa xu hướng hoạt động tốt hơn của cổ phiếu phòng thủ trong thời kỳ hỗn loạn là, so sánh hiệu suất của cổ phiếu phòng thủ với hiệu suất của thị trường chứng khoán rộng hơn trong cùng một khung thời gian.

Đối với các cổ phiếu phòng thủ được giao dịch ở Hoa Kỳ, bạn sẽ muốn xem xét hiệu suất tương đối so với một trong các chỉ số chính, Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, S&P 500, hoặc NASDAQ 100.

Dưới đây là biểu đồ của S&P 500 trong cuộc khủng hoảng tài chính 2008/09.

Có thể thấy rõ rằng, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ nói chung đã trải qua một đợt suy giảm nghiêm trọng.

S&P 500, do các thành phần của nó, có ảnh hưởng lớn đến các cổ phiếu mang tính chu kỳ đã bị ảnh hưởng nặng nề trong thời gian này – khiến chỉ số này giảm xuống.

Ngược lại, Gilead Sciences, một công ty dược phẩm sinh học, đã vượt qua được cuộc khủng hoảng tài chính, và đạt được mức lợi nhuận tương tự như thời điểm nó bước vào.

Giá cổ phiếu của họ tăng mạnh, giảm mạnh, và sau đó hợp nhất, khiến giá cổ phiếu tốt hơn rất nhiều so với hầu hết các cổ phiếu mang tính chu kỳ.

Về mặt trực quan, điều này có nghĩa là: người tiêu dùng sẽ yêu cầu việc được chăm sóc sức khỏe và điều trị bằng thuốc, bất kể tình trạng nền kinh tế như thế nào.

Vì mục đích này, các cổ phiếu dược phẩm sinh học và chăm sóc sức khỏe có xu hướng là cổ phiếu phòng thủ, vì chúng có tính chất nghịch chu kỳ.

Điều quan trọng cần lưu ý là, cổ phiếu phòng thủ không nhất thiết phải tăng giá trị trong thời kỳ kinh tế suy thoái.

Chúng có thể tăng, giữ giá trị, hoặc thậm chí giảm, tuy nhiên, chúng được ưa chuộng vì chúng có xu hướng hoạt động tốt hơn thị trường chứng khoán nói chung trong thời kỳ khủng hoảng.

TÀI SẢN PHÒNG THỦ KHÁC

Rất may, tài sản phòng thủ không bị hạn chế ở thị trường chứng khoán, mà còn mở rộng sang các thị trường khác như: thị trường ngoại hối, thị trường hàng hóa, và thị trường trái phiếu.

Tiền tệ trú ẩn an toàn:

Đô la Mỹ, Euro, Yên Nhật và Franc Thụy Sĩ thường được coi là tiền tệ trú ẩn an toàn, vì chúng có xu hướng tương quan nghịch với chứng khoán khi thị trường sụp đổ.

Nhìn chung, các loại tiền tệ phòng thủ này có thặng dư tài khoản vãng lai, hệ thống tài chính mạnh, nợ chính phủ trên GDP tương đối thấp, tăng trưởng kinh tế ổn định, và đủ thanh khoản cùng với các đặc điểm mong muốn khác.

Điều quan trọng cần lưu ý là, các loại tiền tệ trú ẩn an toàn không nhất thiết phải có tất cả những đặc điểm này, nhưng chắc chắn sẽ được hưởng lợi từ hầu hết chúng.

Hàng hóa phòng thủ: 

Vàng được công nhận rộng rãi là kim loại trú ẩn an toàn, vì sẽ luôn có nhu cầu về kim loại này (tức là đồ trang sức và một số mục đích sử dụng trong công nghiệp), và nguồn cung của nó đương nhiên bị giới hạn ở số lượng vàng có thể được khai thác trên toàn trái đất.

Điều này khác với tiền tệ, vì các ngân hàng trung ương có thể tăng nguồn cung tiền thông qua chính sách tiền tệ, điều này có nguy cơ làm giảm giá trị của tiền tệ do lạm phát.

Tất nhiên, không cần phải nói nhiều về vị trí đặc biệt của vàng trong vấn đề tiền tệ xuyên suốt lịch sử kinh tế loài người.

Trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ:

Khi cổ phiếu giảm giá, các nhà giao dịch và nhà đầu tư thường mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ nhằm cố gắng chuyển tiền từ tài sản rủi ro sang tài sản ổn định hơn.

Trái phiếu chính phủ có xu hướng là phương tiện đầu tư lợi nhuận thấp được chính phủ Hoa Kỳ hỗ trợ, và được coi là một trong những trái phiếu an toàn nhất trên thế giới, do sức mạnh của nền kinh tế Hoa Kỳ và sự ổn định của chính phủ Hoa Kỳ.

CÂU HỎI THƯỜNG GẶP VỀ CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ

Có phải cổ phiếu phòng thủ chỉ có lợi trong thời kỳ suy thoái?

Mặc dù các cổ phiếu phòng thủ có lịch sử hoạt động tốt hơn các cổ phiếu mang tính chu kỳ trong thời kỳ suy thoái, nhưng chúng cũng mang lại giá trị trong những thời điểm thuận lợi.

Cổ phiếu phòng thủ tương đối rẻ, cho phép các nhà đầu tư mua chúng với mức giá hấp dẫn khi cổ phiếu theo chu kỳ đang tăng giá.

Hơn nữa, cổ phiếu phòng thủ có thể mang lại lợi ích quan trọng trong việc đa dạng hóa danh mục đầu tư chứng khoán, ngay cả trong thời kỳ bùng nổ kinh tế.

📣HIỂU VỀ CỔ PHIẾU PHÒNG THỦ (DEFENSIVE STOCK)
Từ "phòng thủ" không thực sự hấp dẫn với hầu hết những người đang tìm kiếm một cổ phiếu để đầu tư, nhưng cổ phiếu phòng thủ đã được chứng minh là cực kỳ quan trọng khi điều hướng sự biến động của thị trường chứng khoán, và quan trọng hơn là khi thị trường sụp đổ. Điểm hấp dẫn lớn nhất của chúng là, chúng có xu hướng bảo vệ các nhà đầu tư trong thời kỳ suy thoái hoặc sụp đổ tài chính, vì việc đa dạng hóa làm giảm mối tương quan giữa các khoản đầu tư…
𝘟𝘦𝘮 𝘤𝘩𝘪 𝘵𝘪ế𝘵: https://chungkhoanforex.com/hieu-ve-co-phieu-phong-thu-defensive-stock/
✨🏆Đầ𝐮 𝐭ư 𝐯à 𝐋ướ𝐭 𝐬ó𝐧𝐠 𝐜á𝐜 𝐜ổ 𝐩𝐡𝐢ế𝐮 𝐭𝐫ê𝐧 𝐭𝐡ị 𝐭𝐫ườ𝐧𝐠 𝐂𝐡ứ𝐧𝐠 𝐊𝐡𝐨á𝐧 𝐌ỹ & 𝐐𝐮ố𝐜 𝐓ế 𝐭ạ𝐢 𝐜á𝐜 𝐬à𝐧 𝐮𝐲 𝐭í𝐧 𝐧𝐡ấ𝐭 𝐭𝐡ế 𝐠𝐢ớ𝐢🏆🏆🏆
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘌𝘹𝘯𝘦𝘴𝘴 𝘜𝘺 𝘛í𝘯 𝘷à 𝘱𝘩ù 𝘩ợ𝘱 𝘷ớ𝘪 𝘯𝘨ườ𝘪 𝘮ớ𝘪 𝘣ắ𝘵 đầ𝘶: https://chungkhoanforex.com/cac-buoc-mo-tai-khoan-giao-dich-tren-san-exness-de-nhat
👉Sàn hỗ trợ giao dịch hơn 100+ cổ phiếu nổi tiếng trên thế giới, Vàng, Forex, Tiền số,...
👉Thuộc top 3 sàn nổi tiếng thế giới, được nhiều nhà đầu tư quốc tế chọn dùng
👉Xem hướng dẫn đầy đủ tại: https://chungkhoanforex.com/blog/huong-dan-exness/
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘯ổ𝘪 𝘵𝘪ế𝘯𝘨 𝘐𝘊𝘔𝘢𝘳𝘬𝘦𝘵𝘴 để 𝘨𝘪𝘢𝘰 𝘥ị𝘤𝘩 𝘤á𝘤 𝘤ổ 𝘱𝘩𝘪ế𝘶 𝘬ỳ 𝘭â𝘯 𝘷ớ𝘪 𝘱𝘩í 𝘵𝘩ấ𝘱 𝘯𝘩ấ𝘵 𝘵𝘩ị 𝘵𝘳ườ𝘯𝘨: https://chungkhoanforex.com/vi-sao-icmarkets-duoc-nha-dau-tu-lon-chon-dung-nhieu-nhat
👉Xem cách mở tài khoản trên sàn ICMarkets: https://chungkhoanforex.com/cac-buoc-mo-tai-khoan-tren-san-ic-markets-de-nhat
👉Xem cách Nạp/Rút tiền từ sàn ICMarkets dễ nhất: https://chungkhoanforex.com/huong-dan-nap-tien-rut-tien-tu-san-icmarkets-de-nhat
👉Xem cách Đặt Lệnh, Đóng Lệnh và CopyTrade với ICMarkets đơn giản nhất: https://chungkhoanforex.com/icmarkets-huong-dan-cach-dat-lenh-va-copy-trade-tren-nen-tang-ctrader
🔗https://chungkhoanforex.com/hieu-ve-co-phieu-phong-thu-defensive-stock/
😘Cảm ơn bạn đã xem thông tin😘🍀🤗Chúc bạn giao dịch thành công từ thị trường Chứng khoán Mỹ và Quốc Tế!💰💰💰
#icmarkets #exness #taichinh #dautu #chungkhoan #chungkhoanmy #chungkhoanquocte #cophieu