Nhiều nhà đầu tư đã mắc phải khá nhiều sai lầm trong đầu tư. Một số đã khiến các gia đình mất rất nhiều tiền. Mỗi sai lầm khiến nhà đầu tư phải suy nghĩ lại và đánh giá lại toàn bộ cách tiếp cận đầu tư của mình (đa dạng hóa hơn, bớt kiêu ngạo hơn).
Warren Buffett, CEO của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B), đã công khai thảo luận về những sai lầm mà ông đã mắc phải. Biết rằng Nhà tiên tri vĩ đại của Omaha không phải lúc nào cũng đúng giúp ta bớt căng thẳng, và bạn cũng nên làm như vậy. Sau đây là một số lời khôn ngoan của Buffett để giúp bạn vào lần tới khi bạn tự trách mình.
Di sản của Charlie Munger
Charlie Munger là đối tác kinh doanh và là người bạn lâu năm của Warren Buffett, đóng vai trò là người bạn tâm giao và là người lắng nghe trong khoảng sáu thập kỷ tại Berkshire Hathaway. Bên cạnh sự khôn ngoan giản dị và dân dã mà ông dành cho Warren Buffett (và thế giới), còn có ít nhất một điều nữa mà đối tác của ông rất trân trọng. Theo Warren Buffett:
Charlie không bao giờ tìm cách nhận công lao cho vai trò sáng tạo của mình mà thay vào đó để tôi cúi chào và nhận được lời khen ngợi. Theo một cách nào đó, mối quan hệ của ông ấy với tôi vừa là anh trai, vừa là người cha yêu thương. Ngay cả khi ông ấy biết mình đúng, ông ấy vẫn trao cho tôi quyền kiểm soát, và khi tôi phạm sai lầm, ông ấy không bao giờ – không bao giờ – nhắc nhở tôi về lỗi lầm của mình.
Phần in đậm ở chữ “không bao giờ” thứ hai có trong bản gốc, có lẽ là để nhấn mạnh tầm quan trọng của hành động bỏ sót này. Nói một cách đơn giản, Munger hiểu rằng phạm sai lầm không chỉ là một phần của cuộc sống, mà còn là một phần của đầu tư. Xét cho cùng, con người có xu hướng học hỏi bằng cách phạm sai lầm.
Buffett tự chịu trách nhiệm để bạn có thể học hỏi
Hầu hết các nhà đầu tư, đều không có lợi thế từ một đối tác đầu tư như Charlie Munger. Nhưng đừng lo – Warren Buffett có một chút khôn ngoan khác có thể giúp bạn:
Trong nhiều năm qua, tôi đã mắc nhiều sai lầm. Do đó, bộ sưu tập doanh nghiệp rộng lớn của chúng tôi hiện bao gồm một số doanh nghiệp có nền kinh tế thực sự phi thường, nhiều doanh nghiệp có đặc điểm kinh tế rất tốt và một nhóm lớn là thiểu số. Trong quá trình đó, các doanh nghiệp khác mà tôi đã đầu tư đã chết, sản phẩm của họ không được công chúng mong muốn.
Một danh mục đầu tư cân bằng tốt có thể sẽ có một số khoản đầu tư chiến thắng, một số khoản đầu tư tầm thường và một số khoản đầu tư thua lỗ. Giống như danh mục mà Warren Buffett đã xây dựng. Và điều đó không sao cả. Ý tưởng là cố gắng giảm thiểu sai lầm, chứ không phải loại bỏ chúng hoàn toàn. Nếu mục tiêu của bạn là không bao giờ mắc bất kỳ sai lầm nào, bạn sẽ không bao giờ mua bất kỳ cổ phiếu nào cả! Và, như đã lưu ý, nếu bạn học được từ những sai lầm của mình, bạn có thể nhận ra những sai lầm tiềm ẩn tốt hơn trước khi mắc phải chúng.
Đôi khi ngay cả Buffett cũng không học được
Học hỏi từ sai lầm là một phần quan trọng của đầu tư, nhưng đôi khi chúng ta cần nhiều hơn một bài học trước khi thực sự học được. Đừng tự trách mình nếu bạn thấy mình lại mắc phải sai lầm tương tự, ngay cả khi trước đó bạn đã tự nhủ rằng “sẽ không bao giờ mắc lại nữa”. Tại sao? Một lần nữa chúng ta có thể nhìn vào Warren Buffett.
Buffett có cái nhìn không mấy thiện cảm về việc đầu tư vào ngành hàng không. Nhưng ông đã làm điều đó nhiều hơn một lần. Năm 1989, Buffett đã cho US Airways vay một khoản tiền để mua cổ phiếu ưu đãi của Berkshire. Ông đã nói với các nhà đầu tư nhiều hơn một lần trong những năm tiếp theo rằng ông không nên làm như vậy. Và khi ông thoát ra với một khoản lợi nhuận khiêm tốn khoảng chín năm sau đó, ông nói rằng ông không quan tâm đến việc mua cổ phiếu hàng không nữa.
Tất nhiên, bạn không bao giờ có thể nói không bao giờ trong đầu tư. Và, bất chấp hương vị tệ hại mà US Airways để lại, Buffett đã nhảy trở lại lĩnh vực này vào năm 2016, mua cổ phiếu của American, Delta, Southwest và United.
Tuy nhiên, khi thảo luận về khoản đầu tư tại cuộc họp thường niên năm 2017, ông lưu ý rằng “bạn không thể chọn một ngành khó khăn hơn”.
Về cơ bản, ông biết trước khi tham gia rằng đó có thể là một sai lầm và ông vẫn làm vậy. Và vào năm 2020 – năm đầu tiên của đại dịch và lệnh ở nhà làm tê liệt ngành du lịch – ông đã bán hết vị thế với mức lỗ. Có vẻ như một số bài học cần phải học lại hai lần, ngay cả đối với những huyền thoại đầu tư như Warren Buffett.
Buffett không hoàn hảo và bạn cũng vậy
Vấn đề ở đây không phải là hạ thấp thành tích của Buffett. Sự thật là, ông đã kiếm được rất nhiều tiền cho các cổ đông của mình bằng cách tiếp cận đầu tư của mình bất chấp những sai lầm mà ông đã mắc phải. Bạn cũng có thể là một nhà đầu tư thành công – nhưng chỉ khi bạn cho mình sự tự do để trở thành một con người. Bạn sẽ mắc sai lầm. Hãy nhận ra điều đó và chấp nhận nó. Tất nhiên là hãy học hỏi. Hãy đa dạng hóa và giữ tiền mặt mà bạn biết mình sẽ cần trong ngắn hạn, để không một cổ phiếu nào khiến bạn mất ngủ. Nhưng đừng để nỗi sợ làm sai ngăn cản bạn đầu tư, ngay cả khi bạn mắc cùng một sai lầm nhiều hơn một lần.
Hãy nhớ rằng Warren Buffett thường nói về sai lầm mà ông đã mắc phải nhiều năm trước khi đổ ngày càng nhiều tiền vào một doanh nghiệp dệt may đang gặp khó khăn có tên là … Berkshire Hathaway. Hãy xem kết quả thế nào.
