Chứng Khoán Forex

WallStreetBets được thành lập vào năm 2012 như một subreddit ban đầu đóng vai trò là diễn đàn kỹ thuật số để thảo luận về các chiến lược giao dịch rủi ro cao. Tuy nhiên, nó nhanh chóng phát triển thành một thứ có sức ảnh hưởng hơn. Cộng đồng này thúc đẩy một môi trường nơi các phương pháp đầu tư phi truyền thống không chỉ được dung thứ mà còn được tôn vinh.

Cốt lõi của nền văn hóa này là các khái niệm về “bàn tay kim cương – diamond hands”, tượng trưng cho cam kết của cộng đồng trong việc nắm giữ tài sản thông qua sự biến động cực độ của thị trường và “YOLO” (you only live once – bạn chỉ sống một lần), thể hiện sự chấp nhận của họ đối với các canh bạc rủi ro cao, phần thưởng cao.

Khả năng tiếp cận các nền tảng giao dịch trực tuyến, cùng với tư duy không theo khuôn mẫu, đã tạo được tiếng vang lớn với các nhà đầu tư cá nhân trẻ tuổi, am hiểu công nghệ, những người cảm thấy xa lạ với các hoạt động thông thường của Phố Wall.

Sự kết hợp của các lệnh phong tỏa liên quan đến đại dịch, các khoản séc kích thích của chính phủ và sự gia tăng của các ứng dụng giao dịch không tính hoa hồng vào năm 2020 đã tạo nên một cơn bão hoàn hảo, đưa số lượng thành viên của WSB lên tới hàng triệu người và khuếch đại tác động của nó lên thị trường chứng khoán.

WallStreetBets tác động đến giá cổ phiếu như thế nào?

WallStreetBets có ảnh hưởng đáng kể đến giá cổ phiếu thông qua khả năng độc đáo của mình trong việc tạo ra động lực lan truyền và phối hợp hành động tập thể giữa các nhà đầu tư bán lẻ. Cách tiếp cận này cho phép một số lượng lớn các nhà đầu tư bán lẻ hành động tập thể, tạo ra áp lực mua đáng kể và đôi khi, kích hoạt các đợt bán khống khiến giá cổ phiếu tăng vọt.

Áp lực tăng này buộc những người bán khống (các nhà đầu tư đã vay và bán cổ phiếu với dự đoán giá sẽ giảm) phải mua lại những cổ phiếu đó để trang trải các khoản lỗ tiềm ẩn của họ, tiếp tục thúc đẩy giá tăng vọt và tạo ra một vòng phản hồi có thể dẫn đến giá tăng nhanh và mạnh.

Vai trò của phương tiện truyền thông xã hội và FOMO (Fear of Missing Out) là những thành phần không thể thiếu trong tác động của WSB. Các cuộc thảo luận trực tuyến của cộng đồng, sự hài hước theo phong cách meme và các câu chuyện được chia sẻ tạo ra cảm giác cấp bách và phấn khích, khuyến khích những người khác tham gia vào cơn sốt mua sắm.

Điều này có thể khuếch đại đáng kể khối lượng giao dịch và sự biến động, không chỉ ở các cổ phiếu mục tiêu mà còn có khả năng ở thị trường rộng lớn hơn. Tuy nhiên, tính bền vững của những biến động giá này thường bị nghi ngờ.

Các cổ phiếu chính được WallStreetBets nhắm tới

WallStreetBets có lịch sử nhắm mục tiêu vào các cổ phiếu cụ thể, thường là những cổ phiếu có mức lãi suất bán khống cao. Động cơ đằng sau các mục tiêu này rất đa dạng, từ việc khai thác các điểm kém hiệu quả của thị trường cho đến thách thức  các nhà đầu tư tổ chức. Sau đây là một số ví dụ đáng chú ý nhất:

GameStop

Câu chuyện GameStop năm 2021 vẫn là ví dụ mang tính biểu tượng nhất về ảnh hưởng của WSB. Được thúc đẩy bởi các cuộc thảo luận trên subreddit, các nhà đầu tư bán lẻ đã đổ xô vào GME, gây ra một đợt bán khống lớn khiến giá cổ phiếu của công ty tăng vọt từ khoảng $20 vào đầu tháng 1 lên gần $500 vào thời điểm đỉnh cao.

Sự kiện này, được thúc đẩy bởi giao dịch quyền chọn và mong muốn thách thức các nhà đầu tư tổ chức, đã đưa WSB vào tầm ngắm chính thống và chứng minh sức mạnh tiềm tàng của hoạt động đầu tư bán lẻ được phối hợp. Mặc dù giá của GME đã giảm đáng kể kể từ đó, nhưng nó vẫn là biểu tượng quan trọng về tác động của WSB lên thị trường.

AMC Entertainment

AMC Entertainment đã đi theo một quỹ đạo tương tự như GameStop, trở thành một trọng tâm khác cho các nỗ lực ép giá của WSB. Trong khi công ty đang gặp khó khăn do đóng cửa liên quan đến đại dịch, thì việc mua chung của WSB đã đẩy giá cổ phiếu của AMC lên mức cao không lường trước được.

Sự kiện này làm nổi bật xu hướng nhắm mục tiêu vào các công ty được coi là bị định giá thấp hoặc đang phải đối mặt với khó khăn tài chính của WSB. Giống như GameStop, giá của AMC cũng đã giảm đáng kể so với mức đỉnh điểm nhưng vẫn giao dịch ở mức cao hơn giá trị trước khi ép giá.

Tesla

Tesla (NASDAQ: TSLA): Nhà sản xuất xe điện (EV) Tesla đã thu hút sự chú ý đáng kể từ WSB, mặc dù động cơ dường như ít tập trung vào việc ép giá bán khống. Công nghệ tiên tiến của Tesla, giá cổ phiếu biến động và lượng người hâm mộ cuồng nhiệt của CEO Elon Musk, phù hợp với mối quan tâm của WSB đối với các công ty đột phá và tiềm năng tăng trưởng cao.

NVIDIA

NVIDIA (NASDAQ: NVDA): Nhà sản xuất card đồ họa Nvidia đã trở thành mục tiêu của WSB do sự nổi bật của công ty trong các công nghệ mới nổi như trí tuệ nhân tạo (AI) và siêu vũ trụ.

Điều này phù hợp với sự tập trung ngày càng tăng của WSB vào các công ty hoạt động trong các lĩnh vực được coi là có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong tương lai.

Cổ phiếu của Nvidia đã cho thấy sự biến động đáng kể, khiến nó trở nên hấp dẫn đối với các nhà giao dịch đang tìm kiếm các cơ hội có rủi ro cao, phần thưởng cao.

Quỹ tín thác SPDR S&P 500 ETF Trust

SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY): Việc đưa SPY, một ETF từ State Street Global theo dõi chỉ số S&P 500, cho thấy mối quan tâm của WSB vượt ra ngoài các cổ phiếu riêng lẻ. Điều này cho thấy các thành viên WSB cũng đang tham gia vào các xu hướng thị trường rộng hơn và sử dụng ETF như các công cụ để đầu tư hoặc đầu cơ đa dạng.

Rủi ro và phần thưởng của cổ phiếu lấy cảm hứng từ WallStreetBets

Đầu tư vào các cổ phiếu được WallStreetBets ủng hộ là một con dao hai lưỡi, mang lại tiềm năng tăng trưởng đáng kể cùng với rủi ro thua lỗ đáng kể . Mặc dù sức hấp dẫn của việc làm giàu từ một đợt tăng giá cổ phiếu meme là không thể phủ nhận, nhưng thực tế phức tạp hơn nhiều và thường nguy hiểm.

Những biến động giá mạnh, do hành động tập thể của các thành viên WSB thúc đẩy, tạo ra một môi trường mà tài sản có thể được tạo ra hoặc mất đi chỉ trong vài ngày nếu không muốn nói là vài giờ.

Trong khi một số nhà đầu tư đã gặt hái được lợi nhuận bất ngờ từ những biến động bất ổn này, thì nhiều nhà đầu tư khác đã phải chịu những khoản lỗ thảm hại, bị mắc kẹt ở phía bên kia của một làn sóng thị trường thay đổi nhanh chóng.

Điều quan trọng là phải hiểu rằng, triết lý đầu tư của WSB khác biệt hẳn so với các nguyên tắc truyền thống. Các chiến lược đầu tư thông thường ưu tiên phân tích cơ bản, đánh giá sức khỏe tài chính, địa hình cạnh tranh và triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty. Quản lý rủi ro, đặc biệt là đa dạng hóa và định vị quy mô, là tối quan trọng để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn.

Ngược lại hoàn toàn, các giao dịch do WSB thúc đẩy thường bỏ qua các số liệu cơ bản này. Trọng tâm thường chuyển sang động lượng ngắn hạn, phân tích kỹ thuật và khai thác các điểm kém hiệu quả của thị trường, đặc biệt là những điểm kém hiệu quả do lãi suất bán khống cao tạo ra.

Giao dịch quyền chọn, một chiến lược khuếch đại các khoản lãi và lỗ tiềm ẩn, là một công cụ phổ biến trong kho vũ khí của WSB. Mặc dù có khả năng sinh lợi, nhưng cách tiếp cận rủi ro cao này có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng và đáng kể đối với những người đánh giá sai các biến động thất thường của thị trường.

Bản chất của các cổ phiếu nhắm mục tiêu WSB khuếch đại những rủi ro này. Các cổ phiếu meme, thường được đặc trưng bởi lãi suất bán khống cao và các câu chuyện đầu cơ, dễ bị biến động cực độ. Biến động giá 50% trở lên chỉ trong một ngày không phải là hiếm. Bản chất không thể đoán trước này khiến việc xác định thời điểm thị trường trở nên cực kỳ khó khăn và làm tăng khả năng bị cuốn vào một đợt suy thoái đột ngột.

Trong khi một đợt bán khống thành công có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ, thì các đợt điều chỉnh giá sau đó cũng có thể rất kịch tính, khiến những người đến sau phải chịu thiệt. Do đó, việc hiểu được những rủi ro vốn có liên quan đến các vở kịch do WSB thúc đẩy là tối quan trọng trước khi cân nhắc tham gia vào đấu trường có rủi ro cao này.

Tác động của WallStreetBets lên thị trường rộng lớn hơn và các quy định

WallStreetBets đã thay đổi cơ bản động lực giữa các nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức, thách thức cấu trúc quyền lực truyền thống của Phố Wall. GameStop là minh chứng rõ ràng cho khả năng mới tìm thấy của các nhà đầu tư cá nhân trong việc huy động và gây ảnh hưởng đáng kể đến thị trường, tạo ra sự biến động chưa từng có, và phá vỡ các mô hình giao dịch đã được thiết lập. Quyền lực tập thể mới tìm thấy này đã thúc đẩy sự giám sát chặt chẽ hơn của cơ quan quản lý đối với các cộng đồng đầu tư trực tuyến và khả năng gây ra sự bất ổn của thị trường.

Trong suốt câu chuyện GameStop, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã tiến hành điều tra về thao túng thị trường, xem xét vai trò của phương tiện truyền thông xã hội trong việc điều phối hoạt động giao dịch và khả năng thông tin sai lệch thúc đẩy biến động giá nhân tạo. Những cuộc điều tra này nhấn mạnh nhận thức ngày càng tăng của các cơ quan quản lý về những thách thức độc đáo do các cộng đồng trực tuyến như WSB đặt ra.

Ngoài GameStop, ảnh hưởng của WSB tiếp tục định hình lại động lực thị trường. Trọng tâm của WSB vào tình trạng bán khống và cổ phiếu meme đã buộc các quỹ đầu cơ và các nhà đầu tư tổ chức khác phải đánh giá lại các chiến lược quản lý rủi ro của họ và thích ứng với tiềm năng của hoạt động mua nhanh chóng, có sự phối hợp. Sự biến động gia tăng liên quan đến các mục tiêu của WSB cũng làm dấy lên mối lo ngại về sự ổn định của thị trường nói chung và khả năng xảy ra hiệu ứng lây lan, với một số chuyên gia cho rằng các hành động của WSB có thể lan rộng sang các lĩnh vực dường như không liên quan.

Hơn nữa, WSB đã làm dấy lên một cuộc thảo luận rộng hơn về tính minh bạch và công bằng của thị trường. Những người chỉ trích cho rằng các chiến dịch mua được phối hợp của WSB tương đương với thao túng thị trường, tạo ra bong bóng giá nhân tạo và gây bất lợi cho các nhà đầu tư truyền thống. Ngược lại, những người ủng hộ coi WSB là một lực lượng dân chủ hóa, trao quyền cho các nhà đầu tư bán lẻ và thách thức sự thống trị của các tổ chức.

Cuộc tranh luận đang diễn ra này về vai trò của WSB trên thị trường nhấn mạnh mối quan hệ đang phát triển giữa các nhà đầu tư cá nhân, phương tiện truyền thông xã hội và quy định tài chính. Tác động lâu dài của WSB vẫn là chủ đề thảo luận và phân tích sâu rộng, với tiềm năng định hình lại địa hình tài chính theo những cách sâu sắc. Sự giám sát liên tục của SEC, cùng với luật được đề xuất nhằm mục đích quản lý các diễn đàn đầu tư trực tuyến, cho thấy rằng cuộc thảo luận về vai trò của WSB và tiềm năng gây gián đoạn và dân chủ hóa của nó vẫn chưa kết thúc.

Hiểu về tác động lâu dài của WallStreetBets

WallStreetBets chắc chắn đã định hình lại tài chính hiện đại, nắm giữ sức mạnh để kích hoạt những biến động đáng kể của thị trường và thách thức các mô hình đầu tư đã được thiết lập. Các hành động của WSB đã thúc đẩy một cuộc thảo luận rộng hơn về động lực thị trường, dân chủ hóa quyền truy cập vào các chiến lược giao dịch tinh vi đồng thời nêu lên mối lo ngại về thao túng thị trường và vai trò của phương tiện truyền thông xã hội trong việc định hình các quyết định đầu tư.

Các nhà đầu tư thận trọng nên ưu tiên hiểu rõ các rủi ro liên quan đến giao dịch chịu ảnh hưởng của WSB, tiến hành nghiên cứu độc lập, đánh giá kỹ lưỡng các yếu tố cơ bản của công ty và xem xét tác động tiềm ẩn của tâm lý thị trường đối với biến động giá.

Hơn nữa, việc tìm kiếm sự hướng dẫn từ các cố vấn tài chính đủ tiêu chuẩn, những người hiểu được động lực độc đáo của giao dịch cổ phiếu meme có thể cung cấp những hiểu biết có giá trị và giúp giảm thiểu các rủi ro tiềm ẩn.

Tác động của WSB lên thị trường tài chính vẫn là chủ đề thảo luận và phân tích liên tục. Khi các cơ quan quản lý vật lộn với những tác động của cộng đồng trực tuyến ảnh hưởng đến hành vi thị trường, những tác động lâu dài của hành động WSB vẫn đang diễn ra. Việc cập nhật thông tin về diễn biến pháp lý, xu hướng thị trường và các chiến lược đang phát triển của WSB là rất quan trọng để điều hướng địa hình phức tạp và luôn thay đổi này.