Khi nào thì S&P 500 có thể phá vỡ chiến lược đa dạng hóa cổ phiếu? Phân tích VIX
S&P 500, CHỈ SỐ VIX, ĐA DẠNG HÓA NGÀNH CHỨNG KHOÁN, CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ
- S&P 500 có 11 lĩnh vực để lựa chọn nhằm đa dạng hóa danh mục cổ phiếu.
- Mở rộng danh mục không phải lúc nào cũng là hoàn hảo giúp tránh được biến động của thị trường.
- Các mức độ của chỉ sô VIX có thể làm suy yếu chiến lược này và các nhà giao dịch có thể làm gì?
ĐA DẠNG HÓA NGÀNH CHỨNG KHOÁN
Nếu một nhà đầu tư muốn đa dạng hóa mức độ tiếp xúc trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, có rất nhiều lĩnh vực để lựa chọn trong S&P 500.
Trên biểu đồ hình tròn bên dưới, có 11 lĩnh vực để chọn, từ công nghệ thông tin theo định hướng tăng trưởng đến công nghiệp lấy giá trị làm trung tâm.
Để phòng ngừa rủi ro theo ngành cụ thể, một nhà giao dịch có thể dàn trải danh mục đầu tư của họ giữa một số sự kết hợp của những điều này.
Trong trường hợp như vậy, nếu S&P 500 tăng, thì khoản lỗ ở một góc của thị trường có thể được bù đắp hoặc giảm bớt bằng mức tăng ở góc khác.
Điều này có thể hiệu quả nếu tất cả các ngành trên thị trường không giảm đồng loạt. Tuy nhiên, khi hầu hết mọi ngóc ngách của chỉ số đều giảm trong biến động nhị phân, chiến lược đa dạng hóa cổ phiếu ngày càng trở nên không đáng tin cậy.
Đây không phải là trường hợp chống lại chiến lược đa dạng hóa cổ phiếu. Thay vào đó, đây là việc phân tích các điều kiện trên thị trường gây ảnh hưởng đến các lĩnh vực di chuyển cùng nhau trong S&P 500.
Điều này được thực hiện bằng cách sử dụng Chỉ số Biến động CBOE (VIX), còn được gọi là ‘thước đo sự sợ hãi’ ưa thích của thị trường.
Với ý nghĩ đó, các nhà giao dịch và nhà đầu tư nên xem xét liệu rủi ro đó có ảnh hưởng đến chiến lược đa dạng hóa cổ phiếu của VIX ở mức nào?
PHÂN TÍCH NGÀNH CỦA S&P 500
CHỈ SỐ VIX LÀ GÌ VÀ TẠI SAO CÁC NHÀ GIAO DỊCH NÊN QUAN TÂM TỚI NÓ?
Chỉ số VIX là chỉ số giúp đo lường trạng thái biến động chung của thị trường chứng khoán, dùng để đo mức độ biến động dự kiến của 30 ngày tới trên thị trường chứng khoán, bằng việc sử dụng dữ liệu về quyền chọn từ 500 cổ phiếu công ty thuộc chỉ số này.
VIX được tạo ra vào năm 1990 được sử dụng làm chuẩn để phân tích các dự báo biến động trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.
Nó giao dịch theo thời gian thực, phản ánh kỳ vọng về biến động giá trong 30 ngày tới.
Do đó, nó có xu hướng có mối quan hệ nghịch đảo rất chặt chẽ với chỉ số S&P 500.
Nói cách khác, khi cổ phiếu giảm thì VIX tăng và ngược lại.
Mối quan hệ nghịch đảo này có thể được nhìn thấy trong biểu đồ tiếp theo, cho thấy hiệu suất của S&P 500 trung bình so với các mức VIX tương đương kể từ năm 2002.
Theo nghiên cứu, dữ liệu trung bình hàng tuần được sử dụng để tính toán kết quả hàng tháng. Điều này được thực hiện để giúp tránh cắt bớt ‘sự biến động của sự biến động’, trong khi việc theo dõi số liệu hàng tháng có thể khiến dữ liệu không nắm bắt được xu hướng rộng hơn.
Nhìn vào dữ liệu, tháng 4 có xu hướng chứng kiến hiệu suất lạc quan nhất đối với S&P 500, trung bình là 2.06%.
Sau đó, hiệu suất này giảm dần trước khi chạm đáy vào tháng 10, khi chỉ số chứng khoán chuẩn trở lại khoảng -0.1%.
Trong khoảng thời gian này, chúng ta đã thấy VIX tăng, bắt đầu từ 18h30 vào tháng 4, sau đó tăng lên 21.23 vào tháng 10.
Biết được điều này, bây giờ chúng ta có thể xem xét những gì xảy ra trong S&P 500.
VIX SO VỚI S&P 500
TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC NGÀNH CỦA S&P 500 VỚI VIX
Để biết khi nào chiến lược đa dạng hóa ngành chứng khoán có thể thất bại, chúng ta sẽ cần các chỉ số giá chuyên dụng của 11 ngành trong S&P 500.
Dữ liệu được sử dụng cho ngành có từ năm 2002. Sau đó, chúng ta có thể tìm thấy mức độ tương quan giữa VIX và cho từng lĩnh vực sử dụng cơ sở luân phiên một tháng.
Các mối tương quan nằm trong khoảng từ -1 đến 1. Giá trị -1 có nghĩa là chuyển động nghịch đảo hoàn hảo giữa hai biến, trong khi 1 là đồng nhất hoàn hảo.
Tính trung bình của tất cả 11 kết quả trong mỗi giai đoạn cung cấp kết quả tương quan giữa các lĩnh vực với VIX.
Tiếp theo, các mối tương quan được tách ra thành các nhóm từ mạnh (-1 đến -0.75), trung bình (-0.75 và -0.50) và yếu (tất cả các giá trị lớn hơn -0.5).
Việc nghịch đảo mạnh phản ánh VIX tăng / giảm khi các ngành cùng giảm / tăng với sự nhất quán. Những cái yếu đại diện cho các khu vực di chuyển tự do hơn.
Ở 7 trong số 12 tháng, VIX cao hơn có liên quan đến mối tương quan nghịch giữa các ngành mạnh hơn với ‘thước đo sợ hãi’.
Ví dụ, giá trung bình hàng tuần của VIX trong tháng 3 là 26.55 khi các ngành thuộc S&P đồng loạt biến động mạnh nhất.
Giá giảm xuống 15.28 khi các ngành giao dịch tự do hơn.
Biết được điều này, VIX có thể làm suy yếu chiến lược đa dạng hóa liên ngành nào?
VIX SO VỚI CÁC MỨC KHÁC NHAU CỦA TƯƠNG QUAN NGHỊCH ĐẢO GIỮA CÁC NGÀNH CỦA S&P
KHI NÀO THÌ MỘT CHIẾN LƯỢC ĐA DẠNG HÓA NGÀNH CHỨNG KHOÁN CÓ THỂ THẤT BẠI?
Giờ đây, chúng ta có thể tính giá trung bình của VIX cho tất cả các tháng và năm kể từ năm 2002 dựa trên 3 nhóm tương quan.
Đồng thời, chúng ta sẽ tính trung bình hiệu suất hàng tuần của tất cả các lĩnh vực S&P và sắp xếp chúng dựa trên các danh mục giống nhau.
Trên biểu đồ dưới đây, chúng ta có thể thấy rằng kết quả khá dễ đoán. Các mối tương quan nghịch đảo mạnh hơn với VIX đi kèm với hiệu suất ngày càng kém hơn giữa các ngành.
Khi chúng ta thấy tất cả các ngành đều di chuyển ngược chiều nhất với VIX, giá trung bình của ‘thước đo sợ hãi’ là 22.85. Khi điều này xảy ra, lợi nhuận trung bình của mỗi lĩnh vực là -0.47%. Ngược lại, khi các ngành di chuyển tự do hơn so với VIX, giá của các ngành sau là 16.72. Ở mức đó, lợi nhuận trung bình giữa mỗi lĩnh vực là +1.08%.
Cần lưu ý rằng, mối tương quan không bao hàm nguyên nhân. Chỉ vì VIX ở một mức giá tùy ý nào đó không có nghĩa nó là nguyên nhân duy nhất của động lực giao dịch giữa các ngành.
Đúng hơn, nó đang được sử dụng như một hệ quy chiếu. Điều thực sự khiến thị trường rơi vào các chuyển động nhị phân là sự kết hợp của các yếu tố cơ bản: chính sách tiền tệ, chi tiêu tài khóa, hướng dẫn của công ty, và hơn thế nữa.
CÁC NHÀ GIAO DỊCH CÓ THỂ LÀM GÌ VỀ BIẾN ĐỘNG?
Biết được thông tin này, các nhà giao dịch có thể làm gì khi kỳ vọng mức độ biến động cao và mối tương quan chéo mạnh mẽ giữa các lĩnh vực thị trường?
Các đợt biến động lớn thường tồn tại trong thời gian ngắn và tạm thời.
Trong thời gian này, tài sản an toàn có xu hướng hoạt động tốt hơn. Bbao gồm Đô la Mỹ – thường tăng trong thời gian thị trường toàn cầu căng thẳng.
Bán khống cổ phiếu là một việc khác. Tăng tỷ lệ hiển thị trở lại đối với các công việc hiện tại và mới cũng có ích.
Kết hợp những điều này có thể giúp các nhà giao dịch chuẩn bị cho một số khó khăn sắp tới.
VIX SO VỚI HIỆU SUẤT CỦA CÁC NGÀNH S&P 500 DỰA TRÊN CÁC NHÓM TƯƠNG QUAN
📣KHI NÀO THÌ S&P 500 CÓ THỂ PHÁ VỠ CHIẾN LƯỢC ĐA DẠNG HÓA CỔ PHIẾU? PHÂN TÍCH VIX
S&P 500, CHỈ SỐ VIX, ĐA DẠNG HÓA NGÀNH CHỨNG KHOÁN, CÁC YẾU TỐ VĨ MÔ S&P 500 có 11 lĩnh vực để lựa chọn nhằm đa dạng hóa danh mục cổ phiếu. Mở rộng danh mục không phải lúc nào cũng là hoàn hảo giúp tránh được biến động của thị trường. Các mức độ của chỉ sô VIX có thể làm suy yếu chiến lược này và các nhà giao dịch có thể làm gì? ĐA DẠNG HÓA NGÀNH CHỨNG KHOÁN Nếu một nhà đầu tư muốn đa dạng hóa mức độ tiếp xúc trên thị trường chứng khoán…
𝘟𝘦𝘮 𝘤𝘩𝘪 𝘵𝘪ế𝘵: https://chungkhoanforex.com/khi-nao-thi-sp-500-co-the-pha-vo-chien-luoc-da-dang-hoa-co-phieu-phan-tich-vix/
✨🏆𝐌ở 𝐭à𝐢 𝐤𝐡𝐨ả𝐧 𝐠𝐢𝐚𝐨 𝐝ị𝐜𝐡 𝐭ạ𝐢 𝐜á𝐜 𝐬à𝐧 𝐭ố𝐭 𝐧𝐡ấ𝐭 𝐭𝐡ế 𝐠𝐢ớ𝐢❗❗❗🏆🏆🏆
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘧𝘰𝘳𝘦𝘹 𝘌𝘹𝘯𝘦𝘴𝘴 𝘜𝘺 𝘛í𝘯 𝘷à 𝘱𝘩ù 𝘩ợ𝘱 𝘯𝘩ấ𝘵 𝘷ớ𝘪 𝘯𝘩à đầ𝘶 𝘵ư 𝘤ó í𝘵 𝘷ố𝘯: https://chungkhoanforex.com/cac-buoc-mo-tai-khoan-giao-dich-tren-san-exness-de-nhat
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘐𝘊𝘔𝘢𝘳𝘬𝘦𝘵𝘴 𝘯ổ𝘪 𝘵𝘪ế𝘯𝘨 𝘯𝘩ấ𝘵 𝘵𝘩ị 𝘵𝘳ườ𝘯𝘨 𝘍𝘰𝘳𝘦𝘹 𝘷ề 𝘵í𝘯𝘩 𝘮𝘪𝘯𝘩 𝘣ạ𝘤𝘩 𝘷à 𝘱𝘩í 𝘵𝘩ấ𝘱: https://chungkhoanforex.com/vi-sao-icmarkets-duoc-nha-dau-tu-lon-chon-dung-nhieu-nhat
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘉𝘪𝘯𝘢𝘯𝘤𝘦 𝘯ổ𝘪 𝘵𝘪ế𝘯𝘨 𝘯𝘩ấ𝘵 𝘵𝘩ị 𝘵𝘳ườ𝘯𝘨 𝘉𝘪𝘵𝘤𝘰𝘪𝘯 𝘷à 𝘵𝘪ề𝘯 𝘴ố: https://chungkhoanforex.com/recommends/offer-binance
🔗https://chungkhoanforex.com/khi-nao-thi-sp-500-co-the-pha-vo-chien-luoc-da-dang-hoa-co-phieu-phan-tich-vix/
😘Cảm ơn bạn đã xem thông tin😘🍀🤗Chúc bạn giao dịch thành công từ thị trường Tài Chính Quốc Tế!💰💰💰
#icmarkets #binance #exness #taichinh #dautu #forex #tintuc #trading
