Suy thoái là gì? Dấu hiệu, nguyên nhân, và tác động tới nhà đầu tư
Suy thoái có thể tàn phá nền kinh tế, và phá vỡ vận mệnh của các cá nhân, doanh nghiệp và nhà đầu tư.
Nhưng sự suy giảm kinh tế trong chu kỳ kinh doanh là không thể tránh khỏi, và khả năng giao dịch của bạn có thể được xác định bằng cách bạn phản ứng với khủng hoảng.
Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về suy thoái kinh tế là gì, nguyên nhân gây ra nó, và cách các nhà giao dịch, cũng như nhà đầu tư có thể điều hướng những thời điểm hỗn loạn để vượt lên mạnh mẽ hơn cho xu hướng đi lên.
SUY THOÁI KINH TẾ LÀ GÌ?
Suy thoái kinh tế là giai đoạn hoạt động kinh tế giảm sút trong chu kỳ kinh doanh, thể hiện sự suy giảm có thể xảy ra do sự kết hợp của GDP, doanh số bán lẻ, sản xuất, việc làm,…
Thông thường, thuật ngữ này được áp dụng khi GDP có 2 quý giảm liên tiếp trở lên.
Suy thoái là điều không thể tránh khỏi trong một chu kỳ kinh doanh, nó di chuyển theo các đỉnh và đáy.
Điều này có nghĩa là, dù chắc chắn có một đợt tăng giá thì cũng sẽ có một đợt suy thoái tương ứng khi nền kinh tế rơi khỏi đỉnh cao.
ĐIỀU GÌ GÂY RA SUY THOÁI?
Suy thoái có thể được gây ra bởi các mô hình cụ thể trên một loạt các chỉ số chính, từ lãi suất cao đến niềm tin của người tiêu dùng thấp và tiền lương trì trệ.
Chỉ một sự kiện lớn, chẳng hạn như cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn năm 2007, cũng có thể đủ gây ra những giai đoạn suy thoái kinh tế kéo dài.
5 DẤU HIỆU CẢNH BÁO SUY THOÁI KINH TẾ
Có nhiều dấu hiệu cảnh báo về suy thoái kinh tế có thể dự đoán suy thoái. Danh sách dưới đây bao gồm 5 trong số những dấu hiệu chính:
- GDP thu hẹp
- Đường cong lợi suất bị đảo ngược
- Lạm phát gia tăng
- Các chỉ số sản xuất giảm
- Tình trạng đình trệ về mức lương
1. GDP thu hẹp
GDP dao động tự nhiên trong thời gian ngắn, nhưng 2 quý liên tiếp GDP giảm là định nghĩa được chấp nhận rộng rãi về suy thoái kinh tế.
2. Đường cong lợi suất bị đảo ngược của trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ
Đường cong lợi suất đảo ngược mô tả tình huống nợ dài hạn cho thấy lợi suất thấp hơn nợ ngắn hạn.
Ví dụ, đường cong lợi suất đảo ngược đối với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, có nghĩa là, các nhà đầu tư đang đổ xô vào trái phiếu dài hạn hơn, làm tăng nhu cầu, và khiến lợi suất giảm.
Sự kiện này trước đây là một yếu tố dự báo đáng tin cậy cho các cuộc suy thoái, chẳng hạn như các năm 2008, 2001, 1991 và 1981.
3. Lạm phát gia tăng
Khi lạm phát tăng quá nhanh do nền kinh tế đang bùng nổ, người tiêu dùng sẽ cảm thấy khó khăn do chi phí sinh hoạt tăng cao, và phản ứng bằng cách giảm chi tiêu.
Kết quả là, các doanh nghiệp có thể thấy doanh thu giảm, cũng như phải vật lộn với chi phí sản xuất và năng lượng cao hơn.
Những yếu tố này, kết hợp với việc các khoản nợ ngày càng khó trả, có thể gây ra thiệt hại kinh tế đáng kể, và có thể góp phần gây ra tình trạng suy thoái.
Ngoài ra, giá dầu tăng đã xảy ra trước 9/10 cuộc suy thoái sau Thế chiến thứ hai.
Trong nỗ lực kích thích nền kinh tế trở lại, các ngân hàng trung ương thường sẽ cắt giảm lãi suất để giảm chi phí tín dụng cho các doanh nghiệp và cá nhân – nhưng với lãi suất toàn cầu ở mức thấp nhất và chi tiêu tiếp tục giảm, lo ngại về tiềm năng tăng trưởng kinh tế đang lan rộng trong thời hiện đại.
4. Các chỉ số sản xuất giảm
Sự thịnh vượng của ngành sản xuất là một yếu tố đáng chú ý đối với sức khỏe của một nền kinh tế nhất định.
Nếu chỉ số sản xuất của một quốc gia giảm, đó có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà quản lý mua hàng không chắc chắn về điều kiện kinh doanh, và/hoặc sự tăng trưởng trong tương lai của ngành.
5. Tình trạng đình trệ về mức lương
Đương nhiên, khi nền kinh tế mạnh, các công ty sẵn sàng tăng lương hơn, nhưng nếu tiền lương trì trệ, đó có thể là dấu hiệu cho thấy các doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong một nền kinh tế đầy thách thức.
NHỮNG ẢNH HƯỞNG CỦA SUY THOÁI KINH TẾ LÀ GÌ, NÓ TÁC ĐỘNG ĐẾN CÁC NHÀ ĐẦU TƯ NHƯ THẾ NÀO?
Tác động của suy thoái kinh tế có thể rất lớn và lâu dài đối với các cá nhân, doanh nghiệp và chỉ số thị trường chứng khoán.
Chúng có thể gây ra một chu kỳ tiêu cực: chi tiêu tiêu dùng giảm sút hơn nữa, nợ cá nhân và nợ thương mại ngày càng trầm trọng, doanh nghiệp mất khả năng thanh toán, và mất việc làm.
Đây là cách suy thoái kinh tế ảnh hưởng đến các doanh nghiệp và thị trường chứng khoán nói chung:
Suy thoái kinh tế tác động đến doanh nghiệp như thế nào?
Suy thoái kinh tế có thể tác động đến các doanh nghiệp ở mọi quy mô, và trong khi các công ty lớn hơn có thể được trang bị tốt hơn để tồn tại trước nỗi sợ hãi kinh tế, thì những công ty nhỏ hơn thường buộc phải hành động để tránh sự suy giảm, và khả năng mất khả năng thanh toán.
Doanh thu thấp hơn do thu nhập khả dụng của người tiêu dùng ít hơn thường dẫn đến việc cắt giảm chi phí bắt buộc, ảnh hưởng đến ngân sách tiếp thị, R&D và tuyển dụng của công ty, hạn chế các kế hoạch tăng trưởng, và đòi hỏi một tổ chức tinh gọn hơn, làm việc chăm chỉ hơn.
Suy thoái kinh tế tác động đến thị trường chứng khoán / nhà đầu tư như thế nào?
Giá cổ phiếu của các cổ phiếu cấu thành thường sẽ giảm tương ứng với sự sụt giảm lợi nhuận trong thời kỳ kinh tế suy thoái.
Lý do là khi lợi nhuận sụt giảm, doanh nghiệp có ít tiền để trả cổ tức cho cổ đông.
Và khi cổ phiếu giảm, tất nhiên, chỉ số rộng hơn cũng sẽ giảm.
Điều này có thể tác động mạnh hơn đến một số chỉ số so với các chỉ số khác (xem bảng bên dưới), tùy thuộc vào mức độ mà một số thị trường nhất định phải hứng chịu các động lực cụ thể của sự suy thoái.
Các nhà đầu tư và nhà giao dịch mở vị thế mua đối với một số loại cổ phiếu nhất định có thể đương nhiên chịu lỗ đáng kể trong thời kỳ suy thoái.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư dài hạn sẽ mong đợi những biến động như vậy trong suốt khoảng thời gian có thể kéo dài hàng thập kỷ trên thị trường.
Những người khác sẽ thu lợi từ suy thoái kinh tế bằng cách nắm giữ các vị thế bán khống, trong khi một số sẽ tìm đến các tài sản phòng thủ hơn (xem bên dưới).
SUY THOÁI ẢNH HƯỞNG GÌ ĐẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN?
Khi suy thoái kinh tế xảy ra, các cổ phiếu lớn trên toàn cầu thường sẽ giảm theo đó, như đã đề cập ở trên.
Ví dụ: S&P 500 đã giảm từ 1,527 vào tháng 9 năm 2007 xuống 968 vào tháng 9 năm 2008, khi cuộc Đại suy thoái diễn ra, trong khi FTSE 100 cũng giảm từ 6,466 xuống 4,902 trong cùng kỳ.
| 2007 – 2008 CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN GIẢM (%) | |
|---|---|
| Chỉ số | Tỷ lệ phần trăm giảm hàng năm |
| S&P 500 | -36.6 |
| Nasdaq | -36.3 |
| FTSE 100 | -32.3 |
| DAX | -36.5 |
| Thượng Hải | -56.4 |
| Nikkei | -31.8 |
| Hang Seng | -23.7 |
Tuy nhiên, trong khi các cổ phiếu tăng trưởng nổi bật như Apple, Microsoft, và Alphabet đều trải qua đợt giảm giá cổ phiếu đáng kể trong thời kỳ Đại suy thoái, thì vẫn có nhiều lựa chọn phòng thủ hoạt động tốt hơn.
Chúng bao gồm các cổ phiếu dược phẩm như Johnson & Johnson, có mức giảm giá cổ phiếu được giới hạn ở mức chỉ 6.5% và McDonald’s, chứng kiến giá cổ phiếu thực sự tăng 5.8% trong khoảng thời gian từ tháng 9 năm 2007 đến tháng 9 năm 2008.
Bảng dưới đây cho thấy sự lựa chọn về hiệu suất của nhiều loại cổ phiếu trong khung thời gian này.
CÁCH GIAO DỊCH TRONG THỜI KỲ SUY THOÁI
Khi nói đến giao dịch trong thời kỳ suy thoái, xu hướng đi xuống của thị trường không nhất thiết phải là yếu tố cản trở; thực sự, sự sụt giảm ở một thị trường có thể mở đường cho cơ hội ở một thị trường khác.
Cho dù điều đó có nghĩa là hưởng lợi từ các cổ phiếu phòng thủ hay tận dụng vàng, hãy đọc tiếp để biết thêm về cách tiếp cận các loại tài sản chính.
Giao dịch cổ phiếu trong thời kỳ suy thoái
Khi giao dịch cổ phiếu trong thời kỳ suy thoái, bạn cần hiểu rõ những lĩnh vực nào có thể phát triển mạnh, ngay cả trong điều kiện kinh tế bất lợi nhất.
Ví dụ: trong khi một số cổ phiếu công nghệ nhất định sẽ không ngừng giảm, các doanh nghiệp trong các ngành như dược phẩm, thực phẩm và đồ uống có thể duy trì thói quen do nhu cầu lâu dài của các sản phẩm họ cung cấp – và do đó có thể là một khoản mua khả thi.
Hãy tìm những công ty có nguồn tiền mặt dồi dào và nợ thấp. Mặc dù những cổ phiếu công nghệ như cổ phiếu công nghệ có thể giảm mạnh, nhưng bạn cũng nên để mắt đến chúng để tận dụng khi chúng chuyển sang vùng quá bán và quá trình phục hồi bắt đầu.
Như đã đề cập ở trên, McDonald’s là một ví dụ về một cổ phiếu có lịch sử cho thấy khả năng phục hồi trước những biến động của thị trường.
Biểu đồ dưới đây cho thấy 3 trường hợp duy trì hoặc tăng giá cổ phiếu trong thời điểm kinh tế không chắc chắn.
Giao dịch Forex trong thời kỳ suy thoái
Giao dịch ngoại hối trong thời kỳ suy thoái thành công phụ thuộc vào sự hiểu biết thấu đáo về các động lực biến động của cặp tiền tệ.
Ví dụ: với tư cách là đồng tiền tài trợ mặc định của thế giới, phần còn lại của thế giới phải mua USD khi các ngân hàng, và công ty giảm đòn bẩy, khiến đồng bạc xanh có khả năng được coi là một hàng rào phòng ngừa suy thoái.
Ở nơi khác, hãy xem xét tác động của sự phụ thuộc của một số nền kinh tế vào các nền kinh tế khác.
Ví dụ, Trung Quốc là thị trường trọng điểm cho nguồn tài nguyên hàng hóa phong phú của Australia, có nghĩa là, các vấn đề kinh tế ở Trung Quốc có khả năng hạn chế nhu cầu này và có tác động đáng kể đến AUD.
Ngoài ra, các cặp tiền tệ trú ẩn an toàn truyền thống JPY và CHF có thể đáng được xem xét, vì chúng có xu hướng mạnh lên trong thời kỳ bất ổn kinh tế.
Biểu đồ dưới đây cho thấy ba trường hợp JPY đã làm được điều đó.
Giao dịch hàng hóa trong thời kỳ suy thoái
Hàng hóa rõ ràng nhất để giao dịch trong thời kỳ suy thoái là vàng, vốn có xu hướng phát triển mạnh trong điều kiện rủi ro (xem biểu đồ bên dưới).
Tuy nhiên, trong khi các mặt hàng thiết yếu cho phát triển cơ sở hạ tầng như đồng có thể giảm, thì vẫn có cơ hội giao dịch các mặt hàng khác như ngô và vật nuôi – mặc dù những thị trường này có thể có nhược điểm là kém thanh khoản hơn so với những thị trường được giao dịch với khối lượng cao hơn.
CÓ PHẢI CHÚNG TA ĐANG HƯỚNG TỚI MỘT CUỘC SUY THOÁI?
Đã có một đợt tăng giá đáng chú ý trên thị trường chứng khoán toàn cầu, một trong những đợt tăng giá dài nhất trong lịch sử, khiến một số người suy đoán rằng một đợt suy thoái có thể xảy ra vào một thời điểm nào đó trong năm.
Các yếu tố cơ bản bổ sung thể hiện rủi ro suy thoái bao gồm:
- Cuộc chiến thương mại Mỹ – Trung
- Căng thẳng giữa Mỹ và Iran
- Tiềm năng khủng hoảng nợ công ở châu Âu
- Bất ổn ở Viễn Đông, như nền kinh tế Trung Quốc chậm lại và căng thẳng giữa Nhật Bản và Hàn Quốc
CÂU HỎI THƯỜNG GẶP VỀ SUY THOÁI KINH TẾ
Sự khác biệt giữa suy thoái và suy giảm là gì?
Suy thoái kinh tế mô tả một thời kỳ suy thoái kinh tế kéo dài ít nhất 6 tháng, trong khi suy thoái đề cập đến một giai đoạn kéo dài hơn.
Ví dụ, cuộc Đại suy thoái những năm 1930 đã kéo dài gần hết thập kỷ, trong khi cuộc Đại suy thoái 2007 – 2009 chỉ kéo dài 18 tháng.
Trong thời kỳ suy thoái, chính phủ làm thế nào để khuyến khích tăng trưởng kinh tế?
Khi suy thoái xảy ra, các chính phủ khuyến khích tăng trưởng kinh tế thông qua chính sách tiền tệ và tài chính.
Thông qua chính sách tiền tệ, việc giảm lãi suất làm cho nợ trở nên rẻ hơn đối với các cá nhân và công ty, đồng thời về mặt lý thuyết sẽ khuyến khích chi tiêu của người tiêu dùng và đầu tư kinh doanh.
Thông qua chính sách tài khóa, chính phủ có thể giảm thuế, tăng chi tiêu, hoặc cả hai, để cung cấp thêm tiền cho người tiêu dùng và doanh nghiệp nhằm phục hồi nền kinh tế.
Đối ngược của “suy thoái” là gì?
Ngược lại với suy thoái kinh tế là thị trường phục hồi hoặc tăng trưởng.
Điều này đã được quan sát thấy trong đợt tăng giá bắt đầu vào năm 2009, đánh dấu sự kết thúc của cuộc khủng hoảng tài chính, và dẫn đến tăng trưởng, chứng kiến S&P 500 tăng từ giá trị 1,000 vào tháng 6 năm 2009 lên 3,000 và tăng vào tháng 10 năm 2019.
Có bất kỳ tác động tích cực của một cuộc suy thoái?
Một tác động tích cực của suy thoái kinh tế là nó giữ lạm phát ở mức thấp.
Trong khi lạm phát tăng lên trong giai đoạn trước thời kỳ suy thoái, khi tình trạng bất ổn kinh tế xảy ra, nhu cầu thấp hơn đối với một số hàng hóa và dịch vụ nhất định sẽ đẩy giá lại giảm xuống.
📣SUY THOÁI LÀ GÌ? DẤU HIỆU, NGUYÊN NHÂN, VÀ TÁC ĐỘNG TỚI NHÀ ĐẦU TƯ
Suy thoái có thể tàn phá nền kinh tế, và phá vỡ vận mệnh của các cá nhân, doanh nghiệp và nhà đầu tư. Nhưng sự suy giảm kinh tế trong chu kỳ kinh doanh là không thể tránh khỏi, và khả năng giao dịch của bạn có thể được xác định bằng cách bạn phản ứng với khủng hoảng. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu về suy thoái kinh tế là gì, nguyên nhân gây ra nó, và cách các nhà giao dịch, cũng như nhà đầu tư có thể điều hướng những thời điểm hỗn…
𝘟𝘦𝘮 𝘤𝘩𝘪 𝘵𝘪ế𝘵: https://chungkhoanforex.com/suy-thoai-la-gi-dau-hieu-nguyen-nhan-va-tac-dong-toi-nha-dau-tu/
✨🏆𝐌ở 𝐭à𝐢 𝐤𝐡𝐨ả𝐧 𝐠𝐢𝐚𝐨 𝐝ị𝐜𝐡 𝐭ạ𝐢 𝐜á𝐜 𝐬à𝐧 𝐭ố𝐭 𝐧𝐡ấ𝐭 𝐭𝐡ế 𝐠𝐢ớ𝐢❗❗❗🏆🏆🏆
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘧𝘰𝘳𝘦𝘹 𝘌𝘹𝘯𝘦𝘴𝘴 𝘜𝘺 𝘛í𝘯 𝘷à 𝘱𝘩ù 𝘩ợ𝘱 𝘯𝘩ấ𝘵 𝘷ớ𝘪 𝘯𝘩à đầ𝘶 𝘵ư 𝘤ó í𝘵 𝘷ố𝘯: https://chungkhoanforex.com/cac-buoc-mo-tai-khoan-giao-dich-tren-san-exness-de-nhat
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘐𝘊𝘔𝘢𝘳𝘬𝘦𝘵𝘴 𝘯ổ𝘪 𝘵𝘪ế𝘯𝘨 𝘯𝘩ấ𝘵 𝘵𝘩ị 𝘵𝘳ườ𝘯𝘨 𝘍𝘰𝘳𝘦𝘹 𝘷ề 𝘵í𝘯𝘩 𝘮𝘪𝘯𝘩 𝘣ạ𝘤𝘩 𝘷à 𝘱𝘩í 𝘵𝘩ấ𝘱: https://chungkhoanforex.com/vi-sao-icmarkets-duoc-nha-dau-tu-lon-chon-dung-nhieu-nhat
✅𝘔ở 𝘵à𝘪 𝘬𝘩𝘰ả𝘯 𝘵𝘳ê𝘯 𝘴à𝘯 𝘉𝘪𝘯𝘢𝘯𝘤𝘦 𝘯ổ𝘪 𝘵𝘪ế𝘯𝘨 𝘯𝘩ấ𝘵 𝘵𝘩ị 𝘵𝘳ườ𝘯𝘨 𝘉𝘪𝘵𝘤𝘰𝘪𝘯 𝘷à 𝘵𝘪ề𝘯 𝘴ố: https://chungkhoanforex.com/recommends/offer-binance
🔗https://chungkhoanforex.com/suy-thoai-la-gi-dau-hieu-nguyen-nhan-va-tac-dong-toi-nha-dau-tu/
😘Cảm ơn bạn đã xem thông tin😘🍀🤗Chúc bạn giao dịch thành công từ thị trường Tài Chính Quốc Tế!💰💰💰
#icmarkets #binance #exness #taichinh #dautu #forex #tintuc #trading
